Owner Financing·10 min read·Published October 2026
Under a contract for deed, the seller keeps title until your last payment. Here is what Texas law requires, the risks, and the safer way to owner finance.
A contract for deed in Texas is a seller-financed sale in which the buyer pays in installments but the seller keeps legal title until the last payment. Texas Property Code Sections 5.061 through 5.087 regulate these “executory contracts” with recording deadlines, annual statements, and daily penalties, which is why most reputable land sellers now deliver a deed at closing with a note and deed of trust instead.
The sections below explain how a contract for deed works, what the Property Code requires of sellers, the risks that remain for buyers, and how the deed-plus-note alternative differs. La Tierra Realty is an Austin-based land company that sells surveyed, unrestricted 1 to 25 acre tracts in Central and North Texas with owner financing through Stonebridge Purchasing (NMLS #2349261); its typical financing conveys a warranty deed at closing secured by a note and deed of trust.
What Is a Contract for Deed in Texas?
A contract for deed is an agreement in which a buyer takes possession of real property and pays the price in installments, while the seller holds legal title until the final payment. Texas law calls this an executory contract, and Property Code Section 5.061 defines a “default” under one as the failure “to make a timely payment” or “comply with a term of an executory contract.”
The same arrangement goes by several names: land contract, installment land contract, or bond for deed, and the Property Code has regulated all of them since 1995. Under every name, the buyer pays for years but does not own the land until the contract is complete. TexasLawHelp, the legal aid site funded by the Texas Access to Justice Foundation, puts it plainly in its July 2026 guidance: “The buyer does not own the property until they satisfy the contract terms.”
Texas regulates executory contracts on residential property under Subchapter D of Property Code Chapter 5. Section 5.062 states that “a lot measuring one acre or less is presumed to be residential property,” and larger tracts are covered when the buyer or a close relative will live there. Section 5.062(c) exempts contracts that deliver a deed within 180 days of signing, which is how a normal 30-day owner-financed closing stays outside the subchapter.
What Does Texas Property Code Chapter 5 Require of Sellers?
Texas Property Code Subchapter D requires a seller under an executory contract to record the contract within 30 days, send an annual accounting statement by January 31, disclose the property's condition and any liens before signing, give a certified-mail default notice with a cure period, and deliver title within 30 days of the final payment. Missing a deadline triggers liquidated damages of $100 to $500 per day.
The table lists the main duties and the statutory penalty for each, per the Property Code text published in 2026.
| Seller duty | Deadline | Penalty for failure | Section |
|---|
| Record the contract with the county clerk | 30 days after signing | Up to $500 per calendar year, plus attorney's fees | §5.076 |
| Send annual accounting statement (payments, balance, taxes, insurance) | Postmarked by January 31 | $100 per missed statement (sellers with fewer than 2 deals a year) or $250 per day, capped at the property's fair market value (2 or more deals a year) | §5.077 |
| Default notice by certified mail in 14-point bold type | Before any forfeiture or eviction | Forfeiture is void without it | §5.063–5.064 |
| Allow cure period after notice | 30 days; 60 days once buyer has paid 40% or 48 monthly payments | Must foreclose under §51.002 instead of evicting | §5.064–5.066 |
| Transfer recorded legal title | 30 days after final payment | $250 per day for days 31–90, then $500 per day | §5.079 |
| Hold fee simple title free of liens (limited exceptions) | At signing | Contract voidable by buyer | §5.085 |
Section 5.081 gives the buyer an exit at any time. The statute reads: “A purchaser, at any time and without paying penalties or charges of any kind, is entitled to convert the purchaser's interest in property under an executory contract into recorded, legal title.” The buyer tenders the balance or signs a promissory note for it, and the seller has 10 days to deliver a deed or explain in writing why not.
What Are the Risks of a Contract for Deed for Buyers?
The risks of an executory contract for buyers come from one fact: the seller still owns the land. The buyer cannot get a construction loan or sell without the seller's cooperation, a lien or judgment against the seller can attach to the property, and an unrecorded contract leaves no public record of the buyer's payments.
TexasLawHelp's 2026 guidance describes the equity problem in one sentence: “No equity means if the buyer stops paying or otherwise breaks the contract, all the money paid up to that point may be lost.” Property Code Section 5.066 softens that after 40 percent of the price or 48 monthly payments, when the seller must foreclose and return any surplus, but a buyer in year two of a 20-year contract is below that line.
Specific risks to weigh:
- Seller's creditors: a tax lien, judgment, or divorce decree against the seller attaches to land still titled in the seller's name.
- Existing mortgage: Section 5.085 requires the seller to hold fee simple title free of liens, with a narrow exception for a prior purchase-money loan with lender consent. If the seller stops paying that loan, the lender's foreclosure wipes out the buyer.
- No building or refinancing: lenders will not lend against land the borrower does not own, so a home loan stalls until title transfers.
- Unrecorded contracts: Property Code Section 5.076 requires recording within 30 days, but the penalty is capped at $500 per year, and TexasLawHelp notes that many sellers still do not record.
- Property taxes and insurance: the Section 5.077 annual statement exists because buyers often cannot tell whether taxes were paid.
La Tierra's guide to raw land buying mistakes in Texas covers the title and survey checks for any land purchase.
Why Do Most Land Sellers Avoid Contracts for Deed?
Most professional land sellers in Texas avoid executory contracts because the Property Code's penalties run against the seller, not the buyer. A seller with two or more executory contracts in a year faces $250 per day for a late annual statement under Property Code Section 5.077, and a missed title transfer costs $250 to $500 per day under Section 5.079, so the compliance burden outweighs any control the seller gains.
Three more reasons drive the shift. First, Section 5.081 lets any buyer convert to a deed on demand, and the seller has 10 days to respond, so the seller ends up holding a note and deed of trust anyway. Second, title companies and lenders treat executory contracts as clouds on title, which complicates the seller's own resale. Third, as attorney David J. Willis notes at LoneStarLandLaw.com (February 2024), the seller's duties apply even when the contract is silent, so a forfeiture without the Section 5.063 notice is void.
The result is that the structure banks use, a deed to the buyer plus a lien back to the lender, has become the standard for owner financing on Texas land. La Tierra Realty's typical financing follows that structure: the buyer receives a warranty deed at closing, signs a promissory note to Stonebridge Purchasing for the balance, and grants a deed of trust that lets the lender foreclose only through the notice and sale procedure in Property Code Section 51.002. Ask about current terms on any tract.
Contract for Deed vs. Note and Deed of Trust
A contract for deed and a note with a deed of trust both spread the price over monthly payments, but they put title in different hands. Under a deed of trust, the buyer owns the land from closing and the seller holds a lien; under an executory contract, the seller owns the land and the buyer holds a contract right.
| Feature | Contract for deed (executory contract) | Warranty deed + note + deed of trust |
|---|
| Who holds title during payments | Seller | Buyer (recorded deed) |
| Recorded public notice of buyer's interest | Only if the contract is recorded (§5.076) | Yes, deed and deed of trust are recorded at closing |
| Can the buyer build, borrow, or sell? | Only with seller cooperation | Yes, subject to the lien |
| Seller's remedy on default | Forfeiture after notice; foreclosure after 40% / 48 payments (§5.066) | Non-judicial foreclosure with 21-day notice (§51.002) |
| Buyer's equity after default | Often lost below the 40% line | Surplus from the foreclosure sale returns to the buyer |
| Annual statement and daily penalties on seller | Yes (§5.077, §5.079) | No; standard lender rules apply |
| Typical use in 2026 | Rare among professional sellers | Standard for owner financing, including La Tierra / Stonebridge |
For the full owner-financing process, including down payment and closing steps, read how owner financing works on Texas land and the comparison of owner financing vs. a bank land loan.
What Questions Should You Ask Before Signing Seller Financing?
Before signing any seller-financed land deal in Texas, ask who will hold title after closing, whether the deed and lien will be recorded, whether a title policy is issued, and whether the seller owns the land free of liens. If the answer to the first question is “the seller,” the deal is an executory contract and the Property Code rules above apply.
- “Will I receive a recorded deed at closing?” A yes means a note and deed of trust. A no means an executory contract.
- “Will a title company close the sale and issue an owner's title policy?” A policy confirms the seller's title and lists every lien and easement on Schedule B.
- “Is there an existing mortgage on the land?” Property Code Section 5.085 makes this a required disclosure, and any prior lien needs lender consent.
- “What is the interest rate, term, and payoff amount, and is there a prepayment penalty?” Section 5.081 bars prepayment penalties on executory contracts; get the same promise in a note.
- “Who pays property taxes and insurance, and how is that documented?” The answer belongs in the note or contract, not in a conversation.
- “Is there a survey?” A recorded plat or sealed survey defines what you are buying. La Tierra tracts, such as Campo de Oro in Lockhart (2 to 3.8 acres from $150,000) and Eagle Ranch in Luling (10 to 13 acres from $209,000), come with surveys.
Every current tract, sold by warranty deed with owner financing available, is on the available properties page. The guide to buying land in Texas covers contract to closing.
Owner Financing With a Deed in Your Name
La Tierra Realty's tracts close through a title company with a warranty deed to you at closing and financing through Stonebridge Purchasing (NMLS #2349261). Call (512) 980-1719 to ask about current terms on any tract. Atención en español.
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Sources: Texas Property Code, Chapter 5, Subchapter D, §§5.061–5.087, and Chapter 51, §51.002 (2026); TexasLawHelp.org, Executory Contracts and Lease-to-Own Real Estate (reviewed July 2024, updated July 2026); David J. Willis, LoneStarLandLaw.com, Executory Contracts in Texas (February 2024); Texas Finance Code, Chapter 302 (2026); Texas Real Estate Commission, contract forms (2026).
Frequently Asked Questions
Is owner financing a good idea for buying land in Texas?
Owner financing is a good idea when the seller conveys a warranty deed at closing and secures the balance with a recorded note and deed of trust, the same structure a bank uses. Buyers get title on day one, can build or sell, and avoid raw-land bank terms. Owner financing done through an unrecorded contract for deed carries the risks described in this article.
Is a land contract the same as a contract for deed in Texas?
Yes. Land contract, installment land contract, contract for deed, and bond for deed all describe the same arrangement, which Texas law calls an executory contract. The buyer makes installment payments while the seller keeps title. Subchapter D of Texas Property Code Chapter 5 applies to executory contracts on residential property regardless of what the document is titled.
Can a buyer record a contract for deed if the seller does not?
Yes. Texas Property Code Section 5.076 puts the recording duty on the seller, but the county clerk will accept a signed and acknowledged contract from either party. Recording puts the world on notice of the buyer's interest, which protects against a later sale or lien by the seller. Recording costs a standard county filing fee.
What happens to a contract for deed if the seller dies or goes bankrupt?
Title is still in the seller's name, so the property passes into the seller's estate or bankruptcy case, and the buyer becomes a creditor with an equitable claim. A recorded contract and proof of payments strengthen that claim. Under a note and deed of trust, the buyer already holds title, so the seller's death or bankruptcy only changes who receives the payments.
Does Texas law limit interest rates on seller-financed land?
Texas usury law in the Finance Code caps most written contracts at 18 percent per year, and a seller-financed loan on a buyer's residence must comply with federal and state lending rules, including the Texas SAFE Act for sellers who finance more than a small number of homes per year. Stonebridge Purchasing (NMLS #2349261) is licensed for that reason.
This article is general information about Texas real estate law for land buyers and is not legal, tax, or financial advice. Statutes are summarized, not quoted in full, and are amended by the Texas Legislature; read the current text of Texas Property Code Chapter 5 or consult a Texas real estate attorney before signing any seller-financing agreement. Financing terms with La Tierra and Stonebridge Purchasing are set per contract; ask about current terms.
Un contract for deed en Texas es una venta financiada por el vendedor en la que el comprador paga a plazos pero el vendedor conserva el título hasta el último pago. Según las Secciones 5.061 a 5.087 del Código de Propiedad de Texas, estos “contratos ejecutorios” exigen registro, estados anuales y multas diarias al vendedor, por eso los vendedores serios hoy entregan la escritura al cierre.
Las secciones de abajo explican cómo funciona un contract for deed, qué exige el Código de Propiedad a los vendedores, los riesgos que quedan para el comprador y en qué se diferencia la alternativa de escritura más pagaré. La Tierra Realty es una empresa de terrenos con sede en Austin que vende lotes deslindados y sin restricciones de 1 a 25 acres en el centro y norte de Texas con financiamiento del dueño a través de Stonebridge Purchasing (NMLS #2349261); su financiamiento típico entrega una escritura de garantía al cierre asegurada con pagaré y escritura de fideicomiso.
¿Qué Es un Contract for Deed en Texas?
Un contract for deed es un acuerdo en el que el comprador toma posesión de un inmueble y paga el precio a plazos, mientras el vendedor conserva el título legal hasta el pago final. La ley de Texas lo llama contrato ejecutorio, y según la Sección 5.061 del Código de Propiedad (2026) se define el “incumplimiento” como la falla en “hacer un pago a tiempo” o “cumplir un término de un contrato ejecutorio”.
El mismo arreglo tiene varios nombres: land contract, contrato de venta a plazos o bond for deed, y el Código de Propiedad los regula a todos desde 1995. Con cualquier nombre, el comprador acumula pagos pero no es dueño del terreno hasta completar el contrato. TexasLawHelp, el sitio de ayuda legal financiado por la Texas Access to Justice Foundation, lo dice claro en su guía de julio de 2026: “El comprador no es dueño de la propiedad hasta que cumple los términos del contrato”.
Texas regula los contratos ejecutorios sobre propiedad residencial en el Subcapítulo D del Capítulo 5 del Código de Propiedad. Según la Sección 5.062, “un lote de un acre o menos se presume propiedad residencial”, y los lotes más grandes quedan cubiertos cuando el comprador o un pariente cercano vivirá ahí. Según la Sección 5.062(c), los contratos que entregan la escritura dentro de 180 días de la firma quedan exentos, y así un cierre normal de 30 días con financiamiento del dueño queda fuera del subcapítulo.
¿Qué Exige el Capítulo 5 del Código de Propiedad de Texas a los Vendedores?
Según el Subcapítulo D del Código de Propiedad de Texas, el vendedor bajo un contrato ejecutorio debe registrar el contrato en 30 días, enviar un estado de cuenta anual antes del 31 de enero, revelar la condición del inmueble y los gravámenes, dar aviso de incumplimiento por correo certificado con plazo para corregir, y entregar el título en 30 días tras el pago final. Fallar un plazo genera daños de $100 a $500 por día.
La tabla enumera las obligaciones principales y la sanción legal de cada una, según el texto del Código de Propiedad publicado en 2026.
| Obligación del vendedor | Plazo | Sanción por incumplir | Sección |
|---|
| Registrar el contrato con el secretario del condado | 30 días después de firmar | Hasta $500 por año calendario, más honorarios de abogado | §5.076 |
| Enviar estado de cuenta anual (pagos, saldo, impuestos, seguro) | Con matasellos al 31 de enero | $100 por estado omitido (vendedores con menos de 2 operaciones al año) o $250 por día, con tope en el valor de mercado del inmueble (2 o más operaciones al año) | §5.077 |
| Aviso de incumplimiento por correo certificado en negritas de 14 puntos | Antes de cualquier rescisión o desalojo | La rescisión es nula sin él | §5.063–5.064 |
| Dar plazo para corregir después del aviso | 30 días; 60 días cuando el comprador ha pagado 40% o 48 mensualidades | Debe ejecutar la garantía bajo §51.002 en vez de desalojar | §5.064–5.066 |
| Transferir el título legal registrado | 30 días después del pago final | $250 por día del día 31 al 90, luego $500 por día | §5.079 |
| Tener título pleno libre de gravámenes (excepciones limitadas) | Al firmar | Contrato anulable por el comprador | §5.085 |
La Sección 5.081 da al comprador una salida en cualquier momento. El estatuto dice: “Un comprador, en cualquier momento y sin pagar penalidades ni cargos de ningún tipo, tiene derecho a convertir su interés en la propiedad bajo un contrato ejecutorio en título legal registrado”. El comprador ofrece el saldo o firma un pagaré por él, y el vendedor tiene 10 días para entregar la escritura o explicar por escrito por qué no.
¿Cuáles Son los Riesgos de un Contract for Deed para el Comprador?
Los riesgos de un contract for deed para el comprador vienen de un solo hecho: el vendedor sigue siendo dueño del terreno. El comprador no puede obtener un préstamo de construcción ni vender sin la cooperación del vendedor, un gravamen o sentencia contra el vendedor puede afectar la propiedad, y un contrato sin registrar no deja registro público de los pagos del comprador.
Según la guía de TexasLawHelp actualizada en julio de 2026, el problema del capital cabe en una frase: “Sin capital acumulado, si el comprador deja de pagar o rompe el contrato, todo el dinero pagado hasta ese punto puede perderse”. Según la Sección 5.066 del Código de Propiedad, eso se suaviza después del 40% del precio o 48 mensualidades, cuando el vendedor debe ejecutar la garantía y devolver cualquier excedente, pero un comprador en el año dos de un contrato de 20 años está debajo de esa línea.
Riesgos específicos a considerar:
- Acreedores del vendedor: un gravamen fiscal, una sentencia o un decreto de divorcio contra el vendedor afecta el terreno que sigue a su nombre.
- Hipoteca existente: la Sección 5.085 exige que el vendedor tenga título pleno libre de gravámenes, con una excepción estrecha para un préstamo previo de compra con consentimiento del prestamista. Si el vendedor deja de pagar ese préstamo, la ejecución del prestamista borra al comprador.
- Sin construcción ni refinanciamiento: los prestamistas no prestan sobre terreno que el deudor no posee, así que un préstamo para casa se detiene hasta que se transfiera el título.
- Contratos sin registrar: según la Sección 5.076, el vendedor debe registrar en 30 días, pero la sanción tiene tope de $500 por año, y TexasLawHelp señala que muchos vendedores todavía no registran.
- Impuestos y seguro: el estado de cuenta anual de la Sección 5.077 existe porque los compradores muchas veces no saben si los impuestos se pagaron.
La guía de La Tierra sobre errores al comprar terreno sin construir en Texas cubre las revisiones de título y levantamiento que aplican a cualquier compra de terreno.
¿Por Qué la Mayoría de los Vendedores de Terreno Evitan el Contract for Deed?
La mayoría de los vendedores profesionales de terreno en Texas evitan el contract for deed porque las sanciones del Código de Propiedad corren contra el vendedor, no contra el comprador. Según la Sección 5.077, un vendedor con dos o más contratos ejecutorios al año enfrenta $250 por día por un estado de cuenta tardío, y según la Sección 5.079 una transferencia de título omitida cuesta $250 a $500 por día.
Tres razones más impulsan el cambio. Primero, según la Sección 5.081, cualquier comprador puede convertir a escritura cuando quiera y el vendedor tiene 10 días para responder, así que el vendedor termina de todos modos con pagaré y escritura de fideicomiso. Segundo, las compañías de título y los prestamistas tratan los contratos ejecutorios como nubes sobre el título, lo que complica la propia reventa del vendedor. Tercero, como señala el abogado David J. Willis en LoneStarLandLaw.com (febrero 2024), las obligaciones del vendedor aplican aunque el contrato no las mencione, así que una rescisión sin el aviso de la Sección 5.063 es nula.
El resultado es que la estructura que usan los bancos, escritura al comprador más gravamen a favor del prestamista, se volvió el estándar para el financiamiento del dueño en terreno de Texas. El financiamiento típico de La Tierra Realty sigue esa estructura: el comprador recibe una escritura de garantía al cierre, firma un pagaré a Stonebridge Purchasing por el saldo, y otorga una escritura de fideicomiso que permite al prestamista ejecutar solo mediante el procedimiento de aviso y venta de la Sección 51.002 del Código de Propiedad. Pregunte por los términos actuales de cualquier lote.
Contract for Deed vs. Pagaré con Escritura de Fideicomiso
Un contract for deed y un pagaré con escritura de fideicomiso reparten el precio en pagos mensuales, pero ponen el título en manos distintas. Con escritura de fideicomiso, el comprador es dueño del terreno desde el cierre y el vendedor tiene un gravamen; con contract for deed, el vendedor es dueño del terreno y el comprador tiene un derecho contractual.
| Característica | Contract for deed (contrato ejecutorio) | Escritura de garantía + pagaré + escritura de fideicomiso |
|---|
| Quién tiene el título durante los pagos | Vendedor | Comprador (escritura registrada) |
| Aviso público registrado del interés del comprador | Solo si el contrato se registra (§5.076) | Sí, la escritura y la escritura de fideicomiso se registran al cierre |
| ¿Puede el comprador construir, pedir prestado o vender? | Solo con cooperación del vendedor | Sí, sujeto al gravamen |
| Remedio del vendedor ante incumplimiento | Rescisión tras aviso; ejecución después de 40% / 48 pagos (§5.066) | Ejecución extrajudicial con aviso de 21 días (§51.002) |
| Capital del comprador tras incumplir | Suele perderse debajo de la línea del 40% | El excedente de la venta regresa al comprador |
| Estado anual y multas diarias al vendedor | Sí (§5.077, §5.079) | No; aplican reglas estándar de prestamista |
| Uso típico en 2026 | Raro entre vendedores profesionales | Estándar para financiamiento del dueño, incluido La Tierra / Stonebridge |
Para el proceso completo de financiamiento del dueño, incluidos el enganche y los pasos del cierre, lea cómo funciona el financiamiento del dueño en terreno de Texas y la comparación entre financiamiento del dueño y préstamo bancario de terreno.
¿Qué Preguntas Debe Hacer Antes de Firmar Financiamiento del Vendedor?
Antes de firmar cualquier compra de terreno financiada por el vendedor en Texas, pregunte quién tendrá el título después del cierre, si la escritura y el gravamen se registrarán, si se emitirá una póliza de título, y si el vendedor es dueño del terreno libre de gravámenes. Si la respuesta a la primera pregunta es “el vendedor”, la operación es un contract for deed y aplican las reglas del Código de Propiedad de arriba.
- “¿Recibiré una escritura registrada al cierre?” Un sí significa pagaré y escritura de fideicomiso. Un no significa contrato ejecutorio.
- “¿Una compañía de título cerrará la venta y emitirá una póliza de título del propietario?” La póliza confirma el título del vendedor y enumera cada gravamen y servidumbre en el Anexo B.
- “¿Hay una hipoteca existente sobre el terreno?” Según la Sección 5.085, esta revelación es obligatoria, y cualquier gravamen previo necesita consentimiento del prestamista.
- “¿Cuál es la tasa de interés, el plazo y el monto de liquidación, y hay penalidad por prepago?” Según la Sección 5.081, no hay penalidad por prepago en contratos ejecutorios; consiga la misma promesa en un pagaré.
- “¿Quién paga impuestos y seguro, y cómo se documenta?” La respuesta va en el pagaré o el contrato, no en una conversación.
- “¿Hay levantamiento?” Un plano registrado o levantamiento sellado define lo que compra. Los lotes de La Tierra, como Campo de Oro en Lockhart (2 a 3.8 acres desde $150,000) y Eagle Ranch en Luling (10 a 13 acres desde $209,000), incluyen levantamiento.
Todos los lotes actuales, vendidos con escritura de garantía y financiamiento del dueño disponible, están en la página de propiedades disponibles. La guía paso a paso para comprar terreno en Texas explica lo que pasa entre el contrato y el cierre.
Financiamiento del Dueño con la Escritura a Su Nombre
Los lotes de La Tierra Realty cierran a través de una compañía de título con escritura de garantía a su nombre al cierre y financiamiento a través de Stonebridge Purchasing (NMLS #2349261). Llame al (512) 980-1719 para preguntar por los términos actuales de cualquier lote. Atención en español.
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Fuentes: Código de Propiedad de Texas, Capítulo 5, Subcapítulo D, §§5.061–5.087, y Capítulo 51, §51.002 (2026); TexasLawHelp.org, Executory Contracts and Lease-to-Own Real Estate (revisado julio 2024, actualizado julio 2026); David J. Willis, LoneStarLandLaw.com, Executory Contracts in Texas (febrero 2024); Código Financiero de Texas, Capítulo 302 (2026); Texas Real Estate Commission, formularios de contrato (2026).
Preguntas Frecuentes
¿El financiamiento del dueño es buena idea para comprar terreno en Texas?
El financiamiento del dueño es buena idea cuando el vendedor entrega una escritura de garantía al cierre y asegura el saldo con un pagaré y una escritura de fideicomiso registrados, la misma estructura que usa un banco. El comprador recibe el título desde el primer día, puede construir o vender, y evita los términos bancarios para terreno sin construir. El financiamiento hecho con un contract for deed sin registrar tiene los riesgos descritos en este artículo.
¿Un land contract es lo mismo que un contract for deed en Texas?
Sí. Land contract, contrato de venta a plazos, contract for deed y bond for deed describen el mismo arreglo, que la ley de Texas llama contrato ejecutorio. El comprador hace pagos a plazos mientras el vendedor conserva el título. El Subcapítulo D del Capítulo 5 del Código de Propiedad de Texas aplica a los contratos ejecutorios sobre propiedad residencial sin importar el nombre del documento.
¿Puede el comprador registrar el contrato si el vendedor no lo hace?
Sí. La Sección 5.076 del Código de Propiedad de Texas pone la obligación de registrar en el vendedor, pero el secretario del condado acepta un contrato firmado y notariado de cualquiera de las partes. Registrarlo avisa al mundo del interés del comprador, lo que protege contra una venta o gravamen posterior por parte del vendedor. Registrar cuesta la cuota estándar del condado.
¿Qué pasa con el contrato si el vendedor muere o se declara en bancarrota?
El título sigue a nombre del vendedor, así que la propiedad pasa a la sucesión o al caso de bancarrota del vendedor, y el comprador se convierte en acreedor con un reclamo en equidad. Un contrato registrado y comprobantes de pago fortalecen ese reclamo. Con pagaré y escritura de fideicomiso, el comprador ya tiene el título, así que la muerte o bancarrota del vendedor solo cambia quién recibe los pagos.
¿La ley de Texas limita las tasas de interés en terreno financiado por el vendedor?
La ley de usura de Texas en el Código Financiero limita la mayoría de los contratos escritos a 18 por ciento anual, y un préstamo del vendedor sobre la residencia del comprador debe cumplir reglas federales y estatales de crédito, incluida la Ley SAFE de Texas para vendedores que financian más de unas cuantas casas al año. Stonebridge Purchasing (NMLS #2349261) tiene licencia por esa razón.
Este artículo es información general sobre la ley inmobiliaria de Texas para compradores de terreno y no constituye asesoría legal, fiscal ni financiera. Los estatutos se resumen, no se citan completos, y la Legislatura de Texas los reforma; lea el texto vigente del Capítulo 5 del Código de Propiedad de Texas o consulte a un abogado inmobiliario de Texas antes de firmar cualquier acuerdo de financiamiento del vendedor. Los términos de financiamiento con La Tierra y Stonebridge Purchasing se fijan por contrato; pregunte por los términos actuales.
